2023-12-18: 欧专局和欧盟知识产权局联合调查报告显示专利和商标对初创企业融资有重要作用
打印华孙事务所，2023年12月18日
文字：黄雅婷（HUASUN）审校：黄若微（HUASUN）
(图片来源：©EUIPO）
近年来，欧洲初创企业已成为了推动欧洲经济发展的重要引擎之一，其创新能力所带来的解决欧洲数字化、可持续发展和行业竞争力等关键问题的巨大潜力也日益受到重视。尽管如此，欧洲在缩小与美国的资金缺口差距方面仍面临重大挑战。经历COVID-19疫情冲击和货币紧缩政策导致的2022年欧洲初创企业投资下降之后，风险投资支出明显减少，轻易获得风险投资的时代即将结束。作为一种获取投资的方式，知识产权受到了越来越多的关注。
有鉴于此，欧洲专利局和欧盟知识产权局于2023年10月17日在其各自官方网站上发布了一份有关专利、商标和欧洲初创企业融资情况调查的联合报告（英文标题：Patents, trade marks and startup finance: Funding and exit performance of European startups）。该联合报告旨在揭示知识产权（特别是专利和商标）在促进欧洲初创企业获得融资方面的作用。为此，报告评估了初创企业提交知识产权与其成功获取风险投资之间的关联性，以及专利和商标作为投资者成功退出策略预测因素的信号作用。报告显示，拥有欧洲发明专利和/或欧盟商标在初创企业融资时能够发挥更大作用，其在早期成长阶段获得投资的可能性远高于仅拥有单个国家国内专利/商标的初创企业。此外，由于需要大量投资和较长的交付周期，所谓“深度科技”初创公司在研发突破性技术时面临着特殊的挑战。此类初创公司尤其可以从专利和商标中受益，以吸引“有耐心”的长期投资者。
该调查报告以PDF文件形式发布，全文共计61页，大小约973 KB。报告目录如下：
前言（Foreword）
1、摘要（Executive summary）
2、导论（Introduction）
2.1创业融资和退出的挑战（The challenges of startup funding and exit）
2.2初创企业和知识产权（Startups and IP rights）
2.3知识产权对投资者的信号作用（IP rights as a signal for investors）
2.4关于本项研究（About this study）
3、数据和方法（Data and methodology）
3.1VC融资及退出数据（Data on VC financing and exit）
3.2初创企业知识产权状况数据（Data on IPR status of startups）
3.3计量经济评估（Econometric estimations）
3.4控制变量（Control variables）
4、欧洲初创企业的知识产权概况（The IPR profile of European startups）
4.1欧洲初创企业对知识产权的使用（Use of IPRs by European startups）
4.2初创企业对欧洲知识产权的使用（Use of European IPRs by the startups）
5、知识产权和资金（IPR and funding）
5.1欧洲初创企业的融资记录（Funding record of European startups）
5.2不同融资阶段的知识产权运用（IPR use at different funding stages）
5.3知识产权的使用和融资的可能性（IPR use and odds of funding）
6、知识产权和退出表现（IPR and exit performance）
6.1退出时知识产权的使用（IPR use at exit）
6.2知识产权的使用和成功退出的几率（IPR use and odds of successful exit）
7、讨论（Discussion）
7.1局限性（Limitations）
附录1：附加信息（Annex 1: Additional details）
参考文献（References）
该联合报告的主要内容我们在此择其要者介绍如下：
生物技术是初创企业知识产权最密集的行业
平均而言，约29%的欧洲初创企业已提交了知识产权申请，不过申请情况在不同行业之间存在显著差异。如下图所示，生物技术是迄今为止知识产权最密集的行业，该行业有近一半的初创企业应用了专利或注册商标，其中48%的生物技术初创公司已申请了专利，47%已申请商标。拥有知识产权的初创公司比例第二高的行业是科学和工程，在该行业内，25% 的公司申请了专利，约38% 的公司申请了商标。医疗保健和制造业也是初创企业知识产权较为密集的行业，各有约20%的公司申请了专利，且均有超过35%的公司申请了商标。报告还显示，拥有注册知识产权的初创企业存在于所有行业，但非知识产权密集型行业中的初创企业对商标的依赖程度更高，而使用专利的初创企业往往更集中在数量较少的技术相关行业。
(图片来源：©EUIPO）
初创公司对知识产权的利用随着其成长而不断强化
报告显示，随着初创企业的成长，它们对知识产权特别是欧洲/欧盟知识产权的利用也在不断加强。如下图所示，在种子轮融资阶段，约有10% 的初创公司申请了专利，这一比例在早期成长阶段增加到 28%，在后期阶段（C轮融资及之后）增加到 44%。商标的对应数据也遵循类似的轨迹，从种子阶段的28% 开始，到后期阶段上升到 72%。报告还显示，超过80%拥有专利的初创公司在种子轮融资阶段中已经提交了欧洲专利申请，这一比例到后期阶段更是上升到了92%；而拥有商标的初创公司中在种子轮融资阶段就已经提交欧盟商标申请的在总量中占到了47%，这一比例到后期阶段也增长到约81%。
(图片来源：©EUIPO）
报告还显示，在种子阶段或早期成长阶段提交专利和商标申请有可能提升企业在后续获得风险投资的机会。这一效应在早期尤为重要。如下图所示，在早期成长阶段，仅申请了商标的初创公司获得投资的可能性增加了4.3倍，仅申请了专利的初创公司获得投资的可能性增加了6.4 倍，而同时申请了商标和专利的初创公司获得投资的可能性更是增加了10.2倍。
(图片来源：©EUIPO）
此外，相比于申请单一国家的国内专利/商标，提交欧洲专利和欧盟商标申请更能提升企业在后续获得风险投资的可能性。这一差异在种子阶段就已经可以观察到，在早期成长阶段表现得更加明显。如下图所示，在早期成长阶段，提交欧盟商标申请的初创公司获得早期融资的可能性增加了6.1倍，相比之下，申请国内商标的公司的融资可能性仅增加了2.8 倍。提交欧洲专利申请的初创公司获得早期融资的可能性增加了5.3倍，而申请国内专利的公司获得融资的可能性仅增加了3.8 倍。
(图片来源：©EUIPO）
芬兰和法国的初创企业在知识产权使用方面处于领先地位
不同欧洲国家初创企业之间对于知识产权的使用水平存在显著差异。如下表所示，芬兰和法国的初创企业中，有高达42%的企业申请了知识产权。位于德国 (40%)、奥地利 (40%)、意大利 (39%)、挪威 (37%)、瑞典 (34%)、丹麦 (34%)、瑞士 (32%) 和捷克 (31%) 的初创企业也申请了较多的知识产权。
(图片来源：©EUIPO）
相关链接：
欧洲专利局新闻公告原文请参见：
https://www.epo.org/en/news-events/news/new-study-reveals-how-ip-helps-startups-raise-finance
欧盟知识产权局新闻公告原文请参见：
https://www.euipo.europa.eu/en/news/euipo-epo-study
该报告内容提要（英文，PDF版本）：
该报告全文（英文，PDF版本）：
